Finalmente coloquei tudo pra funcionar!
Segui o passo a passo desse vídeo, ensinando como configurar o visual studio pra unreal engine:
Mas continuou com o erro de compilação. Percebi que se tratava de uma incompatibilidade com o idioma.
Se você analisar a print vai ver que o programa não entende o Acento em C:\Users\rauls\Área de Trabalho.
Ele mostra como C:\Users\rauls\?rea de Trabalho.
Eu mudei o destino do arquivo para C:\Users\rauls\Documents\Unreal Projects.
Funcionou. Se der algum erro no futuro eu mudo o idioma do Windows pra inglês...
Fica a solução completa para pessoas que estão com o mesmo problema.
Agora parece que o Visual Studio não aceita mais os acentos. Mas se mudo a codificação ele aceita, mas não o português.
Como faço pra deixar o idioma padrão de codificação para "CentroEuropeu(DOS) 852" ????