Mole, mole. Primeiro você vai calcular valor da resistência para o led que você vai usar.
Usando a velha lei de ohm... R=V/I , dados: corrente do led I=20mA, tensão do led V1=2V e Tensão da rede V2=120V, temos que:
V=V2-V1
R=V/I
R=(V2-V1)/I
R=(120-2)V/20mA
R=5,9Kohms como não temos o valor 5,9kohms para vender no comércio, pulamos para 6,3kohms
Já temos o valor do resitor. Agora precisamos calcular a potência que será dissipada nele.
P=V^2/R
P=(V2-V1)^2/R
P=(120-2)^2/6,3k
P=2,2W. Como não temos valores de resitor para essa potência, escolhemos com potência maior, assim resitores com potência acima de 3W são suficientes.
A ligação é simples, liga o resitor na pata maior do led. Isola direitinho com fita isolante e não fita crepe. Depois mete na tomada e sede feliz.
PS. Eu considerei a tensão do led como 2V e a corrente de funcionamento dele como 20mA, mas há leds "neon" que trabalham com mais tensão e mais corrente. Assim sendo, se ficar muito fraco, refaça os cálculos usando 25 ou 30mA e a tensão de 2,5 ou 3V. O melhor mesmo é obeter essas informações com o vendedor do led que você irá comprar.
Caso queira colocar mais de 1 led, basta fazer vários circuitinhos de led + resistor e ligá-los em paralelo.
Abraços.