Bom, sua configuração encaixa-se nos pré-requisitos para um bom funcionamento do live-cd, e o fato de você ter ou não sistemas instalados em seu HD, não influencia no funcionamento do mesmo, inclusive se seu micro não tivesse HD ele funcionaria da mesma forma
No entanto, eu acredito que o problema possa estar diretamente no CD (mídia), tente gravar um outro live-cd utilizando uma velocidade de gravação mais baixa, tipo 32X por exemplo, pois eu já tive problemas com a criação não apenas deste Live-CD, como também na gravação do Kurumin por exemplo, onde eu utilizei a velocidade máxima de gravação (52X).
Evite também, colar sobre o CD algum tipo de etiqueta ou até mesmo escrever com canetas impróprias para este fim, pois podem danificar a parte espelhada do CD.
Lembrando que existe muitas mídias no mercado que são de péssima procedência, evite-as pois eu mesmo já tive problemas sérios com isso.
Tente criar outro Live-CD com as recomendações acima citadas, e também aproveite para testar este Cd que você já criou e que possivelmente esteja com problemas, em uma outra máquina, de um amigo, vizinho, parente e etc...
Boa sorte!