Bom, meti bala e instalei aqui. Pelo ROM Manager > Clockwork Mod foi a coisa mais fácil do mundo, recomendo a todos os iniciantes esse método.
Quanto aos wallpapers, realmente os antigos se foram, talvez eram os wallpapers oficiais do Froyo 2.2. O CM7 vem com diversos wallpapers mas são diferentes, da própia ROM. Não fiz backup porquê não encontrei eles de jeito nenhum...
Das coisas pré-instaladas que não gostei, só o ADW Launcher. Achei ele muito mais lento e "lagado" em relação ao Launcher Pro (versão free), launcher este que já estava utilizando com a stock ROM. Instalei o Launcher Pro e já tratei de remover o ADW Launcher por um script sh que encontrei no fórum do CyanogenMod (se alguém quiser, é só pedir que eu passo o link).
No mais, tudo 100%. Não senti muita diferença no desempenho, mas gostei muito da aparência e dos apps pré-instalados como o terminal, o root e o seletor de tema, fora a maior possibilidade de configurações (tem até como overclockar ). Sem dúvidas é muito melhor que a stock ROM, estou satisfeito e não pretendo mudar.
Só deixo mais uma dúvida... é natural que a bateria (não só com o ZTE Blade, mas com a maioria dos smartphones Android) acabe tão RÁPIDO utilizando a internet direto? Pois só usando WiFi e desativando os outros serviços a bateria não tá durando nada, acabando em um dia no máximo.