Bom Eriberto, fazendo uma rápida pesquisa, parece q é há um erro de projeto no WRT160N, já q o problema ocorre com outras pessoas.
Veja:
Este tópico é de 2009
http://homecommunity.cisco.com/t5/Wireless-Routers/WRT160N-wireless-router-stopped-working/td-p/275506
Já estes dois são mais recentes, 2012 e 2011.
http://homecommunity.cisco.com/t5/Wireless-Routers/WRT160N-restarting-eternally-after-power-outage/td-p/509680
Neste aqui de 2011, um usuário "resolveu" o problema com um UPS:
http://homecommunity.cisco.com/t5/Wireless-Routers/WRT160N-V3-Flashing-Lights/td-p/404417
Agora, encontrei uma postagem recentissima, no caso a ultima, de 30/10/2012 neste tópico iniciado em 2010:
http://www.dd-wrt.com/phpBB2/viewtopic.php?t=82164&postdays=0&postorder=asc&start=15
Neste post, o usuário reporta q resolveu o problema, substituindo, pelo q entendi, a fonte de alimentação, por uma de 12V e 3A.
Na citação, pelo q entendi, a fonte original proveria uma corrente insuficiente, de 0.5A, para poder manter o roteador funcionando.
Gostaria de uma explicação/opinião a respeito.
Será q o problema se resume a uma fonte original mal-dimensionada?