Então, para realizar qualquer upgrade, o primeiro passo é analisar a fonte, pois é ela que vai energizar todo o sistema, e tem de ser de boa qualidade pra não mandar todo seu setup pro espaço!
Analisei aqui, e esse modelo da sua fonte é bomba, então, antes de qualquer coisa você deve troca-la, sugiro uma Corsair CX 450. Se pensar em futuros upgrades e tiver uma $ a mais, vá de CX 550.
A placa de vídeo, pelo curto orçamento que você tem, e já tirando a parte que você vai gastar com a fonte, eu sinceramente não sei muito o que te recomendar, mas para seu setup atual seria uma gtx960, talvez?
adicionado 21 minutos depois
Dei uma pesquisada aqui, e a 960 vai gargalar muito com seu processador, pois ele é fraco, a que você vai aproveitar 100% com seu atual processador seria uma 650ti por exemplo.
Mas fica o questionamento, qual a finalidade do seu upgrade? Qual games pretende jogar? A máquina vai morrer com essa placa de vídeo ou vai fazer futuros upgrades?
Com estas respostas poderemos te ajudar melhor.